Como funciona a amortização de um empréstimo
Por que um financiamento de 30 anos pode custar mais em juros do que o valor emprestado, como cada parcela é dividida e quais poucas decisões mudam o total em dezenas de milhares.
Em resumo
- Um empréstimo amortizado é pago em parcelas mensais iguais (Tabela Price). Cada parcela cobre primeiro os juros do mês; o restante reduz o saldo devedor.
- Como os juros incidem sobre o saldo, as primeiras parcelas são quase só juros. Num financiamento de 30 anos a 6,5% ao ano, 85% do que você paga no primeiro ano são juros.
- O prazo pesa tanto quanto a taxa. Os mesmos 320.000 custam 408.142 de juros em 30 anos e 181.758 em 15.
- Pagamentos extras vão direto para o saldo devedor. Pagar 100 a mais por mês nesse financiamento economiza 61.698 e o quita quase 4 anos antes.
O que significa amortizar
Amortizar é a forma como a maioria dos empréstimos é paga: em parcelas iguais durante um prazo fixo, até o saldo chegar exatamente a zero na última parcela. Financiamento imobiliário, de veículo, empréstimo pessoal e a maioria dos créditos estudantis funcionam assim.
A palavra vem do latim ad mortem, "até a morte": cada parcela "mata" um pouco da dívida. O que surpreende quase todo mundo é como esse processo é desigual. A parcela é a mesma todo mês, mas o que ela paga muda completamente ao longo do contrato.
Os três números por trás de cada parcela
- Principal: o valor emprestado. Num imóvel, o preço menos a entrada.
- Taxa de juros: o custo anual do empréstimo, em porcentagem. O banco divide por 12 para obter a taxa mensal.
- Prazo: o tempo para pagar, geralmente em anos. Um financiamento de 30 anos tem 360 parcelas.
Mude qualquer um deles e mudam a parcela e os juros totais. O restante deste guia mostra quanto.
Como ele difere de outros empréstimos
Nem todo empréstimo é amortizado assim. No sistema SAC, a amortização é constante e a parcela começa mais alta e cai com o tempo. Num empréstimo só de juros, o saldo não diminui. O cartão de crédito não tem prazo fixo: o pagamento mínimo muda com o saldo, e por isso a dívida pode durar anos. Os empréstimos com parcelas iguais são os previsíveis: desde o primeiro dia você sabe a parcela exata e a data exata de quitação.
Como a parcela é calculada
Os bancos usam uma fórmula padrão, a fórmula da Tabela Price. Ela encontra a parcela única que, repetida todo mês, paga todos os juros e todo o principal até o fim do prazo:
M = P × r(1 + r)n ÷ ((1 + r)n − 1)
- M = parcela mensal
- P = principal (valor emprestado)
- r = taxa mensal (taxa anual ÷ 12, em decimal)
- n = número de parcelas
Exemplo resolvido, passo a passo
Imagine um imóvel de 400.000 com 20% de entrada, financiado em 30 anos a 6,5% ao ano.
- Principal: 400.000 − 80.000 de entrada = 320.000.
- Taxa mensal: 6,5% ÷ 12 = 0,541667%, ou r = 0,0054167 em decimal.
- Número de parcelas: 30 anos × 12 = n = 360.
- Fator de crescimento: (1 + r)n = 1,0054167360 ≈ 6,9918.
- Numerador: 320.000 × 0,0054167 × 6,9918 ≈ 12.119,12.
- Denominador: 6,9918 − 1 = 5,9918.
- Parcela: 12.119,12 ÷ 5,9918 ≈ 2.022,62 por mês.
Esse valor inclui só amortização e juros. Seguros obrigatórios, taxas de administração e IPTU entram por fora, por isso a parcela informada pelo banco costuma ser maior.
Conferindo o primeiro mês à mão
Dá para conferir qualquer planilha de amortização com contas simples. No primeiro mês, os juros são o saldo vezes a taxa mensal: 320.000 × 0,0054167 = 1.733,33. O resto da parcela, 2.022,62 − 1.733,33 = 289,28, reduz o saldo para 319.710,72. O segundo mês repete o cálculo sobre esse saldo um pouco menor: 1.731,77 de juros e 290,85 de amortização.
Por que no começo você paga principalmente juros
Os juros sempre incidem sobre o que você ainda deve. No início o saldo é o maior possível, então a parte de juros de cada parcela é máxima. Só o que sobra reduz a dívida.
No primeiro ano do exemplo você paga 24.271. Desse total, 20.695 são juros e só 3.577 reduzem a dívida. A cada mês o saldo cai um pouco, os juros caem um pouco e a amortização cresce. Esse padrão se chama juros concentrados no início e não é truque do banco: é o que acontece quando os juros incidem sobre um saldo grande.
| Ano | Juros pagos | Amortização paga | Saldo no fim do ano |
|---|---|---|---|
| 1 | 20.695 | 3.577 | 316.423 |
| 10 | 17.861 | 6.410 | 271.284 |
| 20 | 12.014 | 12.257 | 178.129 |
| 30 | 833 | 23.438 | 0 |
O ponto de virada
Em algum momento, a parte de amortização da parcela passa a ser maior que a de juros. Neste financiamento isso acontece no mês 233, por volta dos 19 anos. Depois disso o saldo cai rápido: a última parcela tem 2.011,72 de amortização e apenas 10,90 de juros.
Por isso portabilidade ou venda nos primeiros anos podem decepcionar. Depois de 10 anos de parcelas você pagou 242.714 no total, mas só 48.716 reduziram o saldo. Os outros 193.998 foram juros.
Como o saldo devedor cai ao longo do tempo
Desenhe o saldo devedor e você terá uma curva, não uma reta. Ele cai devagar por anos e despenca no final.
Neste financiamento você só passa a dever menos da metade dos 320.000 no mês 257, cerca de 21 anos e 5 meses depois do início. Isso importa se você pretende vender ou se mudar: o seu patrimônio no imóvel nos primeiros anos vem principalmente da entrada e da valorização, não das parcelas.
Como o prazo muda o custo total
Um prazo maior reduz a parcela porque o principal é dividido em mais pagamentos. Mas cada ano a mais é mais um ano de juros sobre um saldo alto. Os mesmos 320.000 a 6,5% em três prazos:
| Prazo | Parcela mensal | Juros totais | Total pago |
|---|---|---|---|
| 15 anos | 2.787,54 | 181.758 | 501.758 |
| 20 anos | 2.385,83 | 252.600 | 572.600 |
| 30 anos | 2.022,62 | 408.142 | 728.142 |
Passar de 30 para 15 anos aumenta a parcela em cerca de 765 por mês, ou 38%, mas corta os juros totais em 226.384, mais da metade. Prazos menores muitas vezes também têm taxas menores, o que aumenta a diferença.
O prazo certo depende do seu orçamento, não só da matemática. Um prazo longo dá uma parcela obrigatória menor e mais folga. Muita gente faz o meio-termo: prazo longo e amortizações extras voluntárias todo mês, mantendo a segurança e cortando juros.
Como a taxa de juros muda o custo total
Num empréstimo longo, pequenas diferenças de taxa viram grandes valores, porque se aplicam a um saldo alto por muitos anos. Os mesmos 320.000 em 30 anos:
| Taxa | Parcela mensal | Juros totais |
|---|---|---|
| 5,5% | 1.816,92 | 334.093 |
| 6,5% | 2.022,62 | 408.142 |
| 7,5% | 2.237,49 | 485.495 |
Cada ponto percentual vale aqui cerca de 210 por mês e por volta de 75.000 em juros totais. Por isso vale comparar pelo menos três bancos, melhorar o seu score antes de pedir o crédito e verificar se a portabilidade para outro banco reduz a taxa.
O que os pagamentos extras realmente fazem
Tudo o que você paga acima da parcela vai direto para o saldo devedor. Isso reduz o valor sobre o qual os juros de todos os meses seguintes são calculados, então o efeito se acumula a seu favor.
- 100 a mais por mês economizam 61.698 em juros e quitam o financiamento 3 anos e 10 meses antes.
- 300 a mais por mês economizam 138.446 e quitam 8 anos e 10 meses antes.
- Uma amortização única de 10.000 depois do primeiro ano economiza 50.537 e encerra o contrato 2 anos e 5 meses antes.
Extra mensal ou de uma vez?
Quanto mais cedo o dinheiro extra chega, mais juros ele economiza, porque elimina saldo que pagaria juros por décadas. Um valor grande no começo do contrato tem muito efeito; extras mensais pequenos são mais fáceis de manter e somam mais com o tempo. Muita gente faz os dois: um extra fixo por mês mais o 13º salário ou a restituição do imposto de renda. No Brasil, também dá para usar o FGTS para amortizar.
Confira antes de pagar a mais
- Reduzir prazo ou parcela. Ao amortizar, escolha reduzir o prazo se puder: economiza mais juros.
- Onde o dinheiro entra. Peça ao banco que o valor extra abata o saldo devedor e guarde o comprovante.
- Primeiro a dívida mais cara. Quitar um cartão de crédito com juros altíssimos vale mais do que antecipar um financiamento a 6,5%.
- Sua reserva de emergência. Dinheiro colocado no financiamento é difícil de recuperar. Tenha antes uma reserva.
Financiamento de veículo e empréstimo pessoal
Empréstimos curtos são amortizados do mesmo jeito, mas a concentração de juros no início é bem menor porque há menos anos de juros. Um financiamento de veículo de 25.000 a 8,5% ao ano em 5 anos custa 512,91 por mês. No primeiro mês, 177,08 são juros e 335,83 amortização: desde o começo você reduz a dívida mais rápido do que paga juros.
No primeiro ano os juros são 32% do que você paga, contra 85% no financiamento de 30 anos. Os juros totais em 5 anos somam 5.775. Esticando o mesmo empréstimo para 7 anos, a parcela cai para 395,91, mas os juros sobem para 8.257, e você pode ficar devendo mais do que o carro vale por mais tempo.
Antes de assinar, compare propostas pelo CET, não pela taxa de juros. O CET inclui tarifas, seguros e IOF, então mostra o custo real e torna as propostas comparáveis.
Como ler uma planilha de amortização
Uma planilha de amortização é a tabela de todas as parcelas ao longo do contrato. O banco deve fornecê-la, e as calculadoras deste site a montam na hora. Cada linha costuma mostrar:
- Número ou data da parcela: o mês a que a linha se refere.
- Parcela: o valor fixo pago, às vezes com seguros e taxas.
- Juros: o saldo anterior × a taxa mensal.
- Amortização: a parcela menos os juros.
- Saldo devedor: o saldo anterior menos a amortização.
Duas checagens rápidas pegam a maioria dos erros: os juros de qualquer linha devem ser o saldo anterior vezes a taxa mensal, e o saldo da última linha deve ser zero. Se a planilha do banco difere um pouco de uma calculadora, normalmente é por outra data da primeira parcela, tarifas ou juros diários.
Erros comuns
- Comparar empréstimos pela parcela. A menor parcela costuma ser o empréstimo mais caro. Compare o custo total.
- Ignorar o prazo. Cinco anos a mais podem custar mais do que uma taxa um pouco maior.
- Achar que as primeiras parcelas constroem patrimônio. Na primeira década de um financiamento de 30 anos, quase tudo o que você paga são juros.
- Refinanciar por mais 30 anos já perto do fim. Isso recomeça a fase de juros altos. Mantenha ou reduza o prazo restante.
- Antecipar parcelas tendo dívidas caras. Pague primeiro a taxa mais alta.
Perguntas frequentes
Amortização significa pagar mais juros no começo?
Sim. A taxa é a mesma, mas incide sobre o saldo devedor, que é maior no início. Por isso a parte de juros de cada parcela começa alta e cai todo mês.
Dá para calcular a parcela sem simulador?
Sim, com a fórmula M = P × r(1 + r)n ÷ ((1 + r)n − 1). A calculadora do celular com tecla de potência basta. O exemplo resolvido acima mostra cada passo.
É melhor financiar em 15 ou em 30 anos?
Em 15 anos você paga muito menos juros, mas a parcela é bem maior. Em 30 anos há mais flexibilidade. Se a parcela maior cabe com folga no orçamento e você ainda consegue poupar, o prazo menor costuma sair mais barato.
O que acontece com a amortização se eu pagar a mais?
O pagamento extra reduz o saldo devedor na hora, então os meses seguintes geram menos juros. A parcela continua igual ou cai, conforme a sua escolha, e o contrato termina antes.
Empréstimos com taxa variável também são amortizados?
Sim, mas a planilha é recalculada quando a taxa muda. A nova parcela é definida para pagar o saldo restante no prazo restante com a nova taxa.
A amortização se resume a uma ideia: os juros acompanham o saldo. Reduza o saldo mais rápido com uma entrada maior, um prazo menor ou pagamentos extras, e os juros totais caem junto. Coloque os seus números nas calculadoras abaixo e veja a divisão ano a ano antes de assinar.